Aladdin Trading Risk Management System

BlackRock, Tradeweb Form Bond-Trading Alliance Som Aladdin vokser av Michael Aneiro Investment behemoth BlackRock (BLK) og obligasjonshandelsplattform Tradeweb kunngjorde i dag de8217 å bli med i styrker 8220 for å skape elektroniske handelsløsninger i prisene og derivatmarkedet8221 under rammen av Aladdin, BlackRock8217s trading og risikostyringssystem. Fra sin felles pressemelding: Alliansen vil sammenslåtte Tradeweb-markedet med Aladdin for å skape en kraftig kombinasjon av ordrestyring, prissetting og utførelsesverktøy som gir kundene økt evne til å gjenkjenne handelsmuligheter. Den strategiske alliansen vil også være til nytte for det bredere investeringssamfunnet ved å gi forbedrede markedsdata og handelsverktøy til Tradeweb-kunder. Gjennom dette initiativet vil Aladdin-fellesskapet få tilgang til Tradewebs gjennomsiktige priser fra over 40 likviditetsleverandører gjennom Aladdin Trading Network, en likviditetsportal innenfor Aladdin som utnytter tilkobling til aggregert ekstern likviditet og integrerer markedet i Aladdins-verktøy. Integrering av Aladdin med Tradewebs globale priser og derivatplattform gir en mer strømlinjeformet og forbedret handelserfaring, sa Sudhir Nair, innkommende Global Head of Aladdin Business. Gitt regulatoriske og arbeidsflytstrykk i priser og derivatmarkeder, samarbeider med Tradeweb for å samle likviditet og øker effektiviteten i handel, er en naturlig forlengelse av Aladdin Trading Network og gir umiddelbar verdi til Aladdin. Hvis du vil vite hvor stor en avtale Aladdin er i investeringsforvaltningsverdenen (gjort enda større etter today8217s allianse), les denne profilen BlackRock og Aladdin som Economist publiserte i desember. Eller i det minste les dette utsnittet: For regulatorer som ikke bare vil forhindre en gjentagelse av den siste oppblåsingen, men også å identifisere kildene til fremtidige systemiske farer, oppfordrer BlackRock et annet, subtilt spørsmål om ikke eierskap av eiendeler, men måten kjøp og salg avgjørelser er gjort. De 15 billioner av eiendeler som forvaltes på Aladdin-plattformen, utgjør rundt 7 av alle aksjene, obligasjonene og lånene i verden. Som et resultat, ser de som overvåker mange av verdens største pengepuljer på den finansielle verden, i hvert fall delvis, gjennom et objektiv laget av BlackRock. Om lag 17 000 handelsmenn i banker, forsikringsselskaper, statsobligasjonsfond og andre stole delvis på BlackRocks analytiske modeller for å veilede sine investeringer. Det er en hyllest til BlackRocks utdypede risikostyringsmodeller, men det er også discomfiting. Et prinsipp for sunne markeder er at en kakofoni av ulike aktører kommer til forskjellige konklusjoner om prisen på ting, basert på egne idiosynkratiske analyser. Verdien av en eiendel er oppdaget ved å melde alle disse forskjellige meninger til en enkelt pris. Et økosystem som domineres av en enkelt tankegang er ikke sunt, i politikk, natur eller i markeder. Slike groupthink i finans er en oppskrift på bommene (når alle ønsker å kjøpe det samme) og busts (når de alle går for å selge). Selv om Aladdin anbefaler klienter på investeringsbeslutninger i stedet for å lage dem, rammer det uunngåelig hvordan de tenker på markedsrisiko. laquo Forrige Munis Sannsynlig å underprestere for resten av 2014 8211 Citi Neste raquo 10-års statsavkastning faller til ny 2014 Lav 2.532Aladdin Vanlige spørsmål Som et sentralt prosesseringssystem for investeringsadministrasjon, integrerer og knytter Aladdin funksjoner som hjelper til med å administrere penger. Fra porteføljestyring og handel til overholdelse, drift og risikoovervåking samler Aladdin mennesker, prosesser og systemer som bidrar til å støtte en sømløs investeringsprosess. Aladdin tillater lag over investeringer, handel, drift, administrasjon, risiko, overholdelse og bedriftsovervåkning for å bruke en konsistent prosess og dele de samme dataene. Aladdin skaper verdier ved å bidra til å muliggjøre informert beslutningstaking, effektiv risikostyring og effektiv handel. Aladdin Risk er en pakke med risikoanalyser og porteføljeanalytiske verktøy som er en del av hele Aladdin-plattformen, men kan også kjøpes på frittstående basis. Disse verktøyene hjelper investeringsfolk å få en forståelse av porteføljens risiko og ytelse over aktivaklasser, noe som resulterer i mer informerte investeringsbeslutninger. Ved å kombinere sofistikert risikoanalyse, svært skalerbare prosessegenskaper og fagkompetanse, gir Aladdin Risk en omfattende løsning samtidig som risikostyrere, porteføljeforvaltere, complianceoffisorer, ledere og styre oppfyller deres risiko - og rapporteringsbehov. Aladdin og dets risikoanalyse er påberatt av over 100 institusjoner for å overvåke over 14 billioner i eiendeler under ledelse (per 31. desember 2013). Klienter inkluderer forsikringsselskaper, pensjoner, selskaper, kapitalforvaltere, banker og offisielle institusjoner. Aladdin er en av de tre BRS-forretningsområdene, som inkluderer: a) Aladdin Business, som selger, leverer og støtter Aladdin-plattformen til eksterne organisasjoner. b) Financial Markets Advisory (FMA), som gir balanse og kapitalmarkeder råd til kunder. c) Klientløsninger, som gir ansvarsadministrasjon, ansvarsdrivende investeringer (LDI) og fidusiære outsourcingtjenester. Bedrifter som bare ser etter risiko og returanalyse, kan benytte Aladdin Risk-tilbudet, som gir mange av de samme analytiske verktøyene som den fulle Aladdin-plattformen, uten ordreadministrasjon, trading og operasjonsfunksjoner. I tillegg kan kundene koble Aladdin Risk med BlackRocks andre risikokonsulenttjenester som LDI-ledelse eller outsourcet Chief Investment Office (CIO) - tjenester gjennom BlackRocks Client Solutions-teamet. Aladdin er en plattform for flere aktivaklasser som støtter risikoanalyse og full investeringsprosess over egenkapital, renteinntekter, valutakurser, banklån og derivater. Aladdin støtter også risikoanalyse for alternative investeringer som eiendomsmegling, råvarer og private equity. BlackRock inngikk en allianse med MarketAxess i juli 2013 for å skape en åpen handelsløsning for amerikanske bedriftsobligasjoner (noe som betyr at kjøpsselskaper kan handle direkte med hverandre i stedet for bare gjennom forhandlere). ATN er inngangsporten som kobler Aladdin til markedet for å få tilgang til fragmentert likviditet fra en rekke kilder, og dermed kan Aladdin-brukere dra nytte av økt likviditet og best mulig gjennomføring av automatisert integrasjon med markedet. kopier 2017 BlackRock, Inc. Alle rettigheter reservert. Dette materialet er kun gitt til informasjonsformål og er ikke ment å regnes som en prognose, forsknings - eller investeringsrådgivning, og er ikke en anbefaling, tilbud eller oppfordring til å kjøpe eller selge verdipapirer eller å vedta noen investeringsstrategi. De uttrykte meninger kan endres når som helst uten varsel. Referanser til spesifikke verdipapirer, aktivaklasser og finansielle markeder er kun til illustrasjonsformål og er ikke ment å være og bør ikke tolkes som anbefalinger. Dette materialet kan inneholde fremtidsrettet informasjon som ikke er rent historisk. Slike opplysninger kan blant annet omfatte prognoser, prognoser, estimater av avkastning eller avkastning, og foreslått eller forventet porteføljesammensetning. Videre er eventuelle historiske ytelsesinformasjon for andre investeringskomponenter eller sammensatte kontoer som forvaltes av BlackRock, Inc. andor sine datterselskaper (sammen BlackRock) inkludert i dette materialet kun gitt som eksempel. Det er ikke representert at en presentert presentasjon vil bli oppnådd, eller at enhver antagelse som er gjort for å oppnå, beregne eller presentere enten fremadrettede opplysninger eller historisk resultatinformasjon her, er blitt vurdert eller uttalt ved utarbeidelse av dette materialet. Eventuelle endringer i forutsetninger som kan ha blitt gjort ved utarbeidelsen av dette materialet, kan ha en vesentlig innvirkning på avkastningen som presenteres her som eksempel. Tidligere resultater er ingen garanti for fremtidige resultater. Informasjonen og meningene i dette materialet er hentet fra proprietære og ikke-eiendomsrettede kilder som BlackRock anser for å være pålitelige, ikke nødvendigvis altomfattende og er ikke garantert med hensyn til nøyaktighet. FOR INSTITUSJONELLE, FINANSIELLE PROFESSIONELLE, OG GJELDENDE KUNDE BRUKER KUN. DETTE MATERIALET SKAL IKKE REPRODUKSJONER ELLER DISTRIBUTERT TIL PERSONER UTEN RECIPIENTEN. Vil du jobbe på Blackrock8217s Aladdin-system Here8217s som vi tror de8217ve har nettopp blitt ansatt Vil du jobbe med Blackrock Aladdin-systemet Vil du jobbe for Blackrock når du forlater skolen Klikk her. Ønsker å jobbe på Blackrock8217s episke Aladdinsystem Les videre. Hvis du ikke er kjent med Aladdin-systemet, vet du dette. Aladdin er BlackRock8217s hemmelig saus. Blackrock selv beskriver Aladdin som. 8216 et operativsystem for investeringsforvaltere som forbinder informasjonen, mennesker og teknologi som trengs for å administrere penger i sanntid.8217 Bestått av 25m linjer med kode, gjør Aladdin alt fra å analysere risiko for å administrere porteføljer. Og det gjør det ikke bare for Blackrock. Det fungerer også som det sentrale risiko - og porteføljesystemet på 60 andre firmaer, som sammen håndterer 14 tonn verdi av eiendeler 8211 eller 7 av alle aksjene, obligasjoner og lån i hele verden. Aladdin er med andre ord stor. Hvis du er en kvantitativ risikospesialist, er det lett å se hvorfor du kanskje vil jobbe med det. Ryktet har det at Aladdin nylig har gjort en stor leie. Rekrutterere i NYC forteller oss at Blackrock nettopp har hentet Michael Turok, en tidligere administrerende direktør fra Merrill Lynch og tidligere leder av BAML8217s New York Quant Strategist Group. Blackrock nektet å kommentere og Turok didn8217t svarer på vårt forsøk på å kontakte ham. Hva gjør Turok8217s avtale betydelig først, hans anciennitet. For det andre, hans historie. Turok har de siste 20 årene jobbet med Wall Street8217s risikoanalysesystemer. 12 av dem var på Goldman Sachs, hvor han bidro til å bygge opp Goldman8217s proprietære risikoplattform SecDBb. Interessant nok var Turok også en av de første utviklerne til å jobbe med Aladdin, tilbake i 1994 da han var en visepresident på Blackrock i 8211, jobbet han med den opprinnelige renteanalysen i kjernen av systemet. Turok forlot sin siste jobb hos Bank of America i fjor. På BAML sa he8217s å ha rapportert til Kirat Singh, en annen bank 8216tech guru8217, hvis karriere også spenner over SecDB. sammen med BAML8217s kvartssystem. Singh slutter BAML i fjor og har grunnlagt sitt eget selskap, Washington Square Technologies, som mentorer kvant utviklerteam. På Blackrock er Turok angivelig ladet oppgradere Aladdin og bygge et nytt kortsiktig risikostyringssystem og handelssystem som JPMorgan8217s Athena. Han kan likevel ansette. Vi har ikke dette bekreftet av Blackrock, men plassen er definitivt verdt å se på. Følg MadameButcher Relaterte artikler: